بازار جهانی طلا یکی از پویاترین و در عین حال حساس ترین بازارهای مالی دنیا است. نه تنها معامله گران حرفه ای و صندوق های سرمایه گذاری، بلکه دولت ها، بانک های مرکزی و حتی مردم عادی توجه ویژه ای به این بازار دارند.
یکی از مهم ترین عوامل تعیین کننده جهت حرکات قیمت طلا، اخبار و رویدادهای اقتصادی و سیاسی است. شناخت این عوامل و نحوه واکنش بازار طلا به آن ها، برای هر معامله گر حرفه ای ضروری است. در این مقاله، به مهم ترین اخبار و رویدادهایی می پردازیم که تاثیر زیادی بر قیمت و ترید طلا دارند.
زمانبندی معاملات و رویدادهای مؤثر بر قیمت طلا (XAUUSD)
| بازه زمانی (به وقت تهران) | ویژگی بازار | رویدادهای کلیدی مؤثر بر قیمت طلا | توضیحات |
|---|---|---|---|
| ۰۲:۳۰ تا ۱۰:۳۰ | سشن آسیا | داده‌های اقتصادی چین و ژاپن، PMI چین، رشد صنعت آسیا | حجم معاملات پایین‌تر، نوسانات کمتر. تاثیر اخبار چین زیاد است. |
| ۱۰:۳۰ تا ۱۷:۳۰ | سشن اروپا | نشست ECB، آمار تورم و بیکاری اروپا، سخنرانی مقامات اتحادیه اروپا | افزایش نوسان در بازار، هماهنگ با اخبار اقتصادی اروپا. |
| ۱۷:۳۰ تا ۰۱:۳۰ (روز بعد) | سشن آمریکا | داده‌های اشتغال (NFP)، نرخ بهره فدرال رزرو (FOMC)، CPI، سخنرانی پاول | بیشترین حجم معاملات، چرخش شدید در قیمت با انتشار آمارهای حیاتی. |
| 24 ساعته | اخبار ژئوپلیتیک و کلان | تنش‌های سیاسی (جنگ‌ها، تحریم‌ها)، بحران‌های مالی جهانی | واکنش فوری بازار به اخبار لحظه‌ای، طلا به عنوان دارایی امن رشد می‌کند. |
| هفتگی/ماهانه | رویدادهای تقویم اقتصادی | گزارش تورم آمریکا، صورتجلسات بانک‌های مرکزی، PMI جهانی، ذخایر طلای بانک‌های مرکزی | رویدادهای برنامه‌ریزی‌شده و قابل پیگیری، تاثیرات عمدتاً کوتاه‌مدت ولی گاهی شدید. |
| رویدادهای فصلی | فصل خرید و جشن‌ها | عید دیوالی (هند)، فصل عروسی هند، عید چینی، کریسمس | افزایش تقاضای فصلی برای طلا بویژه از سمت هند و چین. بازتاب در قیمت جهانی. |
سیاست های پولی فدرال رزرو آمریکا (Federal Reserve)
از آنجایی که طلا عمدتاً بر حسب دلار آمریکا معامله می شود، سیاست های پولی فدرال رزرو بیشترین تأثیر را بر روی قیمت آن دارد.
وقتی فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد، هزینه نگهداری طلا بالا می رود و همین موضوع معمولاً باغث نزولی شدن قیمت طلا می شود. بالعکس، کاهش نرخ بهره جذابیت طلا را افزایش داده و باعث صعودی شدن طلا می شود.
بهترین بروکر برای ترید طلا را از لینک زیر مشاهده کنید:
سیاست های پولی فدرال رزرو آمریکا می توان به موارد زیر اشاره کرد:
- نشست های FOMC
- انتشار صورت جلسات و سخنرانی های رئیس فدرال رزرو
- تصمیم گیری درباره نرخ بهره
- برنامه های QE یا کاهش ترازنامه
داده های کلان اقتصادی آمریکا
طلا اغلب به عنوان پوشش ریسک در مقابل تضعیف اقتصاد ایالات متحده عمل می کند. داده های کلان همچون نرخ بیکاری، تورم، رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، سفارشات صنعتی، گزارش اشتغال (NFP) ، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و آمار رشد اقتصادی سه ماهه (GDP Quarterly)معمولا تاثیر سریعی روی قیمت طلا دارند.
در کل می توان گفت انتشار داده های ضعیف از اقتصاد آمریکا منجر به تضعیف دلار و تقویت قیمت طلا می شود.
نرخ تورم جهانی و تورم
طلا همواره به عنوان پناهگاه امن سرمایه در برابر تورم شناخته می شود. رشد تورم، به ویژه فراتر از پیش بینی ها، موجب افزایش استقبال از طلا می شود تا ارزش دارایی ها در مقابل کاهش قدرت خرید حفظ شود.
از سوی دیگر، کاهش قابل توجه تورم معمولاً جذابیت دارایی هایی مثل طلا را کم می کند. و به زبان ساده تر باعث کاهش قیمت طلا می شود.
تنش های ژئوپلیتیک و بحران های جهانی
هیچ عاملی به اندازه بحرآن ها و تنش های سیاسی، قیمت طلا را دستخوش نوسان های هیجانی نمی کند. جنگ ها، تنش های نظامی، کودتا، تحریم های اقتصادی، بحران های منطقه ای و حتی شایعات درباره احتمال وقوع این رخدادها، به سرعت بازار طلا را صعودی می کند.
مواردی مثل: بحران اوکراین و روسیه، تنش های خاورمیانه، کشمکش تجاری چین و آمریکا، شیوع بیماری های همه گیر (مانند کرونا). طلا در این شرایط به عنوان پناهگاه امن سرمایه شناخته می شود.
سیاست های ارزی و شاخص دلار آمریکا (USD Index)
طلا با دلار آمریکا همبستگی معکوس دارد. هر گونه عامل افزایش قیمت دلار مثل افزایش نرخ بهره یا رشد اقتصادی آمریکا باعث فشار فروش بر طلا و کاهش قیمت آن و تضعیف آن کاهش قیمت دلار، برعکس باعث رشد قیمت طلا خواهد شد.
شاخص دلار DXY همیشه توسط معامله گران طلای جهانی رصد می شود. روند افزایشی DXY معمولاً با اصلاح یا نزول قیمت طلا همراه است.
معاملات بانک های مرکزی
بانک های مرکزی کشورهای بزرگ بخش عمده ای از ذخایر ارزی خود را به شکل طلا نگهداری می کنند. تغییر سیاست در ذخیره سازی، خرید یا فروش حجم بزرگی از طلا توسط این بانک ها می تواند تحولات بزرگ و بعضاً ناگهانی در بازار طلا ایجاد کند.
برای مثال، در دهه اخیر بانک مرکزی روسیه و چین به خریداران بزرگ طلا تبدیل شده اند.
تغییر در میزان عرضه و تقاضا
میزان استخراج و تولید طلا، تعطیلی یا بازگشایی معادن مهم یا حتی کشف ذخایر طلای جدید، همگی بر روند قیمت طلا تاثیر می گذارند. قیمت طلا به صنایع مختلف نیز وابسته است. برای مثال جواهرات، تکنولوژی، پزشکی یا صندوق های سرمایه گذاری وابسته به طلا مثل ETF های طلا، می تواند قیمت را بالا یا پایین ببرد.
رویدادهای فصلی و سنتی
در برخی کشورها مخصوصاً هند و چین تقاضا برای طلا در ایام خاص مثل جشنواره های مذهبی، جشن ازدواج یا تعطیلات سنتی افزایش چشمگیری پیدا می کند. این افزایش فصلی در تقاضا، معمولا منجر به روندهای کوتاه مدت افزایشی در بازار جهانی طلا می شود.
تحولات بازارهای مالی وابسته به هم
افزایش نوسانات در بازار سهام، ارزهای دیجیتال، اوراق قرضه و حتی نفت می تواند بر بازار طلا تاثیر روانی و واقعی بگذارد. بعضی معامله گران در هنگام آشفتگی بازارهای وابسته به هم به طلا پناه می برند و برخی دیگر، هنگام اطمینان و کسب سود از این بازارها، از طلا فاصله می گیرند.
نحوه واکنش معامله گران طلا به اخبار
معامله گران طلا هنگام انتشار اخبار مهم واکنش های مختلفی دارند و قبل از ورود به معامله موارد زیر را بررسی می کنند.
- پیش از انتشار اخبار: بازار اغلب در حالت انتظار و رنج حرکت می کند.
- در لحظه خبر: بازار با حرکات تند و اسپایکی واکنش نشان می دهد.
- پس از تثبیت خبر: معمولاً پس از چند ساعت یا روز بازار وارد فاز تثبیت و روند اصلی بلندمدت می شود.
مدیریت ریسک و قرار دادن استاپ لاس و پایبندی به استراتژی، از ویژگی های معامله گران حرفه ای است.
نکات پایانی
کسی که می خواهد در بازار طلا (XAU/USD) معامله موفقی داشته باشد، باید درک کاملی از نقش اخبار و رویدادهای متعدد و بعضاً غیرمنتظره داشته باشد.
مطالعه مداوم تقویم اقتصادی، پیگیری خبرهای روز، تحلیل سریع تاثیر رویدادها و داشتن پلن معاملاتی، راز بقای معامله گر در این بازار نوسانی است. طلا نه تنها به تحولات اقتصادی بلکه به هیجانات انسانی واکنش نشان می دهد، پس اطلاع، تحلیل و انضباط بهترین ابزار تریدرهای طلا برای کسب سود از این بازار است.
